Erakapitalifirmasid on aastate jooksul nimetatud igasugusteks vastikuteks nimedeks: varade eemaldajad, korporatiivsed raiderid, raisakapitalistid. Ärge laske neid silte heidutada. Korporatiivsete ettevõtete pankrotide pealkirjadega tegelevad turundusettevõtted, näiteks Toys 'R' Us, on harva samad investorid, kes toetavad väikeettevõtteid. Tegelikult investeerib üha rohkem ettevõtteid erakapitali. Uuringufirma PitchBook andmetel on PE-ga toetatud ettevõtete arv 25 protsenti suurem kui 2014. aastal. Nii et ärge unustage kutsuda kehakultuuriettevõtteid millekski muuks: äriehitajateks.
PE numbrite järgi 752 miljardit dollarit Investeerimata kapitali suurus, mis on füüsilisest isikust ettevõtjate käsutuses. See on rekord, võrreldes 2014. aasta 469 miljardi dollariga. Allikas: Preqin 25% Aastatel 2014–2018 suurenes erakapitali toetavate USA ettevõtete arv 6177-lt 7737-le. Allikas: PitchBook 10,1% PE-ga tagatud keskmise turu ettevõtete tulude kasv 2018. aastal. PE-ga mitte toetatud keskmise turu ettevõtete kasv kasvas sel aastal aeglasemalt - 7,9%. Allikas: Ohio osariigi ülikooli keskturu riiklik keskus 713 miljardit dollarit USA erakapitali tehingute koguväärtus 2018. aastal. See näitaja on 2014. aastaga võrreldes tõusnud 35 protsenti. Allikas: PitchBookMõne erakapitaliettevõtte jaoks on strateegia suur osa investeerimine asutajate juhitud ettevõtetesse - kui mitte strateegia ise. Enne erakapitali investeerimisvete katsetamist peaksite kõigepealt oma ettevõtte põhjalikult üle vaatama. 'Asutajad peavad mõtlema, mida nad PE-fondilt soovivad,' ütleb erakapitali toetavate ettevõtetega töötava finantskonsultatsioonifirma Accordion Partners asutaja ja tegevjuht Nick Leopard. Mõned ettevõtjad pöörduvad erakapitali poole, et aidata oma visiooni ellu viia; teised toovad kehalise kasvatuse ettevõtteid koostööle uute strateegiate väljatöötamiseks või omandamiste finantseerimiseks. 'Selle enesekontrolli tegemine on kõigepealt väga oluline,' ütleb Leopard.
Erakapitalifirmad istuvad nüüd rekordilise hulga investeerimata kapitali peal, mis on hea uudis fonde otsivatele ettevõtetele. See rahahunnik sunnib neid ettevõtteid laiendama oma tegutsemisala ja tegema tehinguid ettevõtetega, mis vaid viis aastat tagasi oleks olnud ebatõenäoline sihtmärk, ütles Keskturu Riikliku Keskuse tegevdirektor Tom Stewart. 'Nad investeerivad noorematesse, varasema etapi ettevõtetesse ja on rohkem valmis võtma vähemuse osaluse kui nad olid, sest nad peavad raha tööle panema,' ütleb Stewart. 'See on pigem müüjate turg.'
Pereettevõtted võivad sageli olla tugevad välisinvesteeringute jaoks. 'See on haruldane perekond, mis võib areneda ja äri edasi arendada ilma kolmanda osapoole abita,' ütleb Dave Brackett, eraõigusliku krediidihalduri Antares Capitali kaasasutaja ja tegevjuht, kes on aidanud rahastada enam kui 400 eraisiku omandamist. aktsiafirmad. 'Peate pidevalt uuendusi tegema ja inimesi pardale tooma.'
Sisuka osaluse müümine oma ettevõttes võib muuta elu. Sellepärast oleme loonud selle loetelu asutajale sõbralikest erakapitalifirmadest. Tuvastasime ettevõtted, kes on investeerinud asutajate juhitud ettevõtetesse, kogunud andmeid selle kohta, kuidas nende portfelliettevõtted on kasvanud, ja palusime ettevõtjatel meile oma kogemustest rääkida - sealhulgas sellest, mida iga asutaja peaks teadma välisinvestoritest.
See uuring on andnud meie 50 ettevõtte nimekirja, kellel on edukalt toetatud ettevõtjaid. Mõelge sellele kui esimesele sammule oma hoolsuskohustuse täitmisel.
50 parimat asutajale sõbralikku erakapitaliettevõtet
| KINNISELT | USA peakorter | Sihtportfellifirmade suurus |
|---|---|---|
| Accel-KKR | Menlo park, CA | Aastane tulu 15–200 miljonit dollarit |
| Alpi investorid | San Francisco, CA | Aastane tulu 5–100 miljonit dollarit |
| Berkshire'i partnerid | Boston, MA | 100 miljonit dollarit ja rohkem aastatulu |
| Blue Point Capital Partners | Cleveland, OH | Aastane tulu 20–300 miljonit dollarit |
| Brentwood Associates | Los Angeles, CA | Aastane tulu 25–500 miljonit dollarit |
| Silla kasvu partnerid | New York, NY | Aastane tulu 50–500 miljonit dollarit |
| CCMP Capital | New York, NY | 250–2 miljardit dollarit ettevõtte väärtus |
| Clayton, Dubilier & Rice | New York, NY | Tavaliselt investeerib 100 miljonit dollarit ja rohkem |
| Clearview Capital | Stamford, CT | 4–20 miljonit dollarit EBITDA |
| Corteci grupp | New York, NY | Aastane tulu 40–300 miljonit dollarit |
| Endeavour Capital | Portland, OR | Aastane tulu 25–250 miljonit dollarit |
| Piiripealinn | Charlotte, NC | Aastane tulu 10–30 miljonit dollarit |
| Atlandi kindral | New York, NY | Aastane tulu 25–300 miljonit dollarit |
| Genesise park | Houston, TX | Aastane tulu 5–100 miljonit dollarit |
| Great Hilli partnerid | Boston, MA | Ettevõtte väärtus 25–500 miljonit dollarit |
| Gridiron Capital | Uus-Kaanan, CT | Ettevõtte väärtus 75–650 miljonit dollarit |
| JMI omakapital | Baltimore, MD San Diego, CA | Aastane tulu 10–50 miljonit dollarit |
| JMK tarbijakasvu partnerid | New York, NY | 2 miljonit dollarit ja rohkem aastatulu |
| Kayne Andersoni kapitalinõustajad | Los Angeles, CA | Aastane tulu 5–50 miljonit dollarit |
| LLR partnerid | Philadelphia, PA | Aastane tulu 10–100 miljonit dollarit |
| Peamised postituspartnerid | San Francisco, CA | Aastane tulu 25–250 miljonit dollarit |
| MidOcean Partnerid | New York, NY | 100–500 miljonit ettevõtte väärtust |
| Alpinistlik pealinn | Denver, CO | 5–25 miljonit dollarit EBITDA |
| Palladium Equity Partners | New York, NY | 10–75 miljonit eurot EBITDA |
| Pamlico pealinn | Charlotte, NC | 10– 150 miljoni dollari suurune aastane tulu |
| Permira | Menlo park, CA New York, NY | 200–5 miljardi dollari suurune ettevõtte väärtus |
| Võimalikud partnerid | Chicago, IL | Aastane tulu 10–75 miljonit dollarit |
| Quad-C juhtimine | Charlottesville, VA | Ettevõtte väärtus 75–500 miljonit dollarit |
| Ridgemont Equity Partners | Charlotte, NC | 5–50 miljonit dollarit EBITDA |
| Riverside'i ettevõte | New York, NY | 400 miljoni dollari suurune ettevõtte väärtus või vähem |
| Sagemount | New York, NY | Aastane tulu 15–250 miljonit dollarit |
| Serent Capital | San Francisco, CA | Aastane tulu 5–100 miljonit dollarit |
| Shamrock Capital | Los Angeles, CA | Aastane tulu 20–300 miljonit dollarit |
| Kaldamäe pealinn | Chicago, IL | 3–15 miljonit dollarit EBITDA |
| ShoreView Industries | Minneapolis, MN | Aastane tulu 20–225 miljonit dollarit |
| Ainus lähtekapital | Santa Monica, CA | 35 miljonit dollarit ja alla EBITDA |
| Allikakapital | Atlanta, GA | Aastane tulu 10–75 miljonit dollarit |
| Õigekirja pealinn | Minneapolis, MN | 5 miljonit dollarit ja rohkem aastatulu |
| Sterlingi rühm | Houston, TX | Aastane tulu 50–750 miljonit dollarit |
| Triibud | New York, NY | 10 miljonit dollarit ja rohkem aastatulu |
| TA kaastöötajad | Boston, MA | Aastane tulu 100–250 miljonit dollarit |
| kapitaliga | Wexford, PA | 3–15 miljonit dollarit EBITDA |
| Thomas H. Lee partnerid | Boston, MA | 250–2,5 miljardit dollarit ettevõtte väärtus |
| Tornikaare pealinn | Draper, TÜ | Aastane tulu 20– 150 miljonit dollarit |
| TPG kasv | San Francisco, CA | 15 miljonit dollarit ja rohkem aastatulu |
| Trilantne Põhja-Ameerika | New York, NY | 100–1 miljardi dollari suurune ettevõtte väärtus |
| Tritium Partnerid | Austin, TX | Aastane tulu 5–100 miljonit dollarit |
| Trivesti partnerid | Coral Gables, FL | Aastane tulu 20–200 miljonit dollarit |
| TSG tarbijapartnerid | San Francisco, CA | Keeldub avalikustamisest |
| Wynnchurchi pealinn | Rosemont, IL | Aastane tulu 50–1 miljardit dollarit |
Märge: EBITDA viitab kasumile enne intresse, makse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni. „Ettevõtte väärtus” viitab ettevõtte koguväärtusele.
UURI ROHKEM erakapitaliettevõtteidRistkülik
