Pro forma , ladinakeelset terminit, mis tähendab vormi küsimusena, rakendatakse konkreetse ajaperioodi finantsprognooside esitamiseks standardvormingus. Ettevõtted kasutavad pro forma väljavõtteid otsuste tegemisel planeerimisel ja kontrollimisel ning väliseks aruandluseks omanikele, investoritele ja võlausaldajatele. Pro forma väljavõtteid saab kasutada võrdluse ja analüüsi alusena, et juhtkond, investeerimisanalüütikud ja krediidiametnikud saaksid erinevatel tingimustel tunda ettevõtte finantsstruktuuri eripära. Nii Ameerika Atesteeritud Raamatupidajate Instituut (AICPA) kui ka Väärtpaberite ja Börsikomisjon (SEC) nõuavad ettevõtjatele pro forma aruannete koostamisel ja esitamisel standardvorminguid; uued SEC-i reeglid nõuavad, et valeandmete esitamise vältimiseks peavad pro forma väljavõtteid väljastavad ettevõtted esitama pro forma väljavõtte kõrval ka ettevõtte finantside kohta kõige võrreldavama aruande, mis on koostatud üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtete (GAAP) alusel.
Planeerimisprotsessi olulise osana võivad pro forma väljavõtted aidata minimeerida uue ettevõtte asutamise ja juhtimisega seotud riske. Samuti võivad need aidata veenda laenuandjaid ja investoreid rahastama alustavat ettevõtet. Kuid pro forma aruanded peavad põhinema objektiivsel ja usaldusväärsel teabel, et luua täpne prognoos väikeettevõtte kasumist ja finantsvajadustest esimesel aastal ja pärast seda. Pärast esialgsete pro forma väljavõtete koostamist ja ettevõtte käivitamist peaks väikeettevõtte omanik ajakohastama prognoose igakuiselt ja kord aastas.
PRO-FORMA AVALDUSTE KASUTAMINE
Äri planeerimine
Ettevõte kasutab pro forma väljavõtteid äriplaneerimise ja kontrolli protsessis. Kuna pro forma väljavõtted esitatakse standardses veerus, kasutab juhtkond neid alternatiivsete äriplaanide võrdlemiseks ja vastandamiseks. Korraldades tegevus- ja finantsaruannete andmed kõrvuti, analüüsib juhtkond konkureerivate plaanide prognoositud tulemusi, et otsustada, mis kõige paremini ettevõtte huve teenib.
Pro forma aruannete koostamisel tunnistab ettevõte iga kavandatud kava või projekti ainulaadsust ja selgeid finantsomadusi. Pro forma väljavõtted võimaldavad juhtkonnal:
- Tehke kindlaks stsenaariume loovad eeldused finants- ja tegevusomaduste kohta.
- Arendage erinevaid müügi- ja eelarve (tulude ja kulude) prognoose.
- Koguge tulemused kasumi ja kahjumi prognoosides.
- Tõlgi need andmed rahavoogude prognoosideks.
- Võrrelge saadud bilansse.
- Tehke suhteanalüüs, et võrrelda prognoose üksteise ja sarnaste ettevõtete omadega.
- Vaadake üle kavandatavad otsused turunduse, tootmise, uurimis- ja arendustegevuse jms osas ning hinnake nende mõju kasumlikkusele ja likviidsusele.
Konkureerivate plaanide simuleerimine võib olla üsna kasulik hinnatavate erinevate alternatiivide finantsmõju hindamisel. Lähtudes erinevatest eeldustest, pakuvad need plaanid välja erinevaid müügi, tootmiskulude, tasuvuse ja elujõulisuse stsenaariume. Iga kava pro forma väljavõtted annavad olulist teavet tulevaste ootuste kohta, sealhulgas müügi- ja kasumiprognoosid, rahavood, bilansid, kavandatav kapitalisatsioon ja kasumiaruanded.
Juhtkond kasutab seda protseduuri ka eelarvevahendite valimisel. Planeerijad esitavad konkureerivate plaanide müügitulud, tootmiskulud, bilansi ja rahavoogude aruanded koos selgitatud aluseks olevate eeldustega. Nende arvude analüüsi põhjal valib juhtkond aastaeelarve. Pärast tegevussuuna valimist on juhtkond tavaline uurida plaani variatsioone.
Kui juhtkond peab paindlikku eelarvet oma ettevõtte jaoks kõige sobivamaks, kehtestaks ta rea võimalikke tulemusi, mis on tavaliselt liigitatud normaalne (oodatud tulemused), üle normi (parimal juhul) ja alla normaalse (halvimal juhul). Juhtkond uurib situatsiooniplaane võimalike tulemuste jaoks tööpiirkonnas määratud sisendi / väljundi tasemel. Kuna need kolm eelarvet on prognoosid, mis kuvatakse standardses veeruvormingus ja määratud ajaperioodiks, on need pro forma.
Eelarveperioodi jooksul hindab juhtkond selle tulemuslikkust, võrreldes tegelikke tulemusi sarnase pro forma formaadi abil aktsepteeritud plaani ootustega. Juhtkonna hinnang koosneb eelduste testimisest ja uuesti testimisest, millele juhtkond oma plaanid tugines. Nii on pro forma väljavõtted kontrolliprotsessi jaoks hädavajalikud.
Toimetaja märkus: otsite oma ettevõttele ärilaene? Kui soovite, et teave aitaks teil valida endale sobiva, kasutage allolevat küsimustikku, et meie partner BuyerZone annaks teile teavet tasuta:
Finantsmudelid
Pro forma väljavõtted pakuvad andmeid finantsnäitajate arvutamiseks ja muude matemaatiliste arvutuste tegemiseks. Pro forma prognoosidele tuginevad finantsmudelid aitavad ettevõtte eesmärke saavutada, kui need: 1) testivad plaanide eesmärke; 2) esitada kergesti arusaadavad leiud; ja 3) pakkuda aega, kvaliteeti ja kulusid võrreldes teiste meetoditega.
Finantsmodelleerimine testib kavandatud kavade eeldusi ja seoseid, uurides muutujate mõju tööjõu, materjalide ja üldkulude hindadele; müüdud kaupade maksumus; raha laenamise kulud; müügimaht; kõnealuse ettevõtte varude hindamine. Arvutipõhine modelleerimine on oletuste testimise tõhusamaks muutnud. Võimas protsessorite kasutamine võimaldab veebipõhist ja reaalajas otsuste tegemist alternatiivsete rahavoogude, bilansside ja kasumiaruannete koheste arvutuste abil.
Muudatuste mõju hindamine
Ettevõte koostab pro forma finantsaruanded, kui ta loodab kogeda või on äsja kogenud olulisi finantsmuutusi. Pro forma finantsaruanded näitavad nende muudatuste mõju ettevõtte finantsseisundile, nagu on näidatud kasumiaruandes, bilansis ja rahavoogude aruandes. Näiteks võib juhtkond koostada pro forma avaldused võimaliku ühinemise või ühisettevõtte tagajärgede hindamiseks. Samuti võib ta koostada pro forma väljavõtteid, et hinnata võla refinantseerimise tagajärgi eelisaktsiate, aktsiate või muude võlakirjade emiteerimise kaudu.
Väline aruandlus
Ettevõtted kasutavad pro forma väljavõtteid ka omanike (aktsionäride), võlausaldajate ja potentsiaalsete investorite jaoks koostatavates välistes aruannetes. Börsil noteeritud ettevõtete jaoks nõuab SEC vormikohaseid avaldusi koos kõigi avalduste, registreerimisavalduste või volikirjade avaldustega. SEC ja raamatupidamistavasid reguleerivad organisatsioonid nõuavad ettevõtetelt pro forma aruannete koostamist, kui ettevõtte finantsaruannete olemuses on toimunud või toimuvad olulised muutused. Finantsaruanded võivad muutuda:
- Muudatused raamatupidamispõhimõtetes tulenevad üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtte kasutamisest, mis erineb varem finantsarvestuses kasutatud põhimõttest.
- Raamatupidamislike hinnangute muutus, mis käsitleb hinnangulist eluiga ja vara jääkväärtust.
- Äriüksuse muutus, mis tuleneb vara või investeeringu omandamisest või võõrandamisest ja / või kahe või enama olemasoleva ettevõtte huvide ühendamisest.
- Eelmise perioodi aruandes või arhiivis tehtud vea parandamine.
Juhtkonna otsus raamatupidamispõhimõtete muutmise kohta võib põhineda uue raamatupidamispõhimõtte väljaandmisel Finantsarvestuse Standardnõukogu (FASB) poolt; sisemised kaalutlused, kasutades ära muudetud hindamisi või maksukoode; või uue äriühenduse raamatupidamisvajadused. Raamatupidamistava muutmisega võib ettevõte oluliselt mõjutada tema finantsseisundi esitust ja tegevuse tulemusi. Muudatus võib moonutada ka varasemate aastate kasumiaruandes kajastatud kasumitrendi. Mõned näited raamatupidamispõhimõtete muutustest võivad hõlmata varude hindamist meetodil „esimene sisse, esimene välja“ (FIFO) või „viimane sisse, esimene välja“ meetod (LIFO) või amortisatsiooni kajastamine lineaarse meetodi abil. kiirendatud meetod.
Kui ettevõte muudab arvestusmeetodit, kasutab ta pro forma finantsaruandeid muutuse kumulatiivse mõju kajastamiseks perioodil, mille jooksul muutus toimus. Et võimaldada pro forma finantsaruannete võrdlemist varasemate finantsaruannetega, esitaks ettevõte varasemate perioodide finantsaruanded algselt esitatud kujul, näitaks muutuse kumulatiivset mõju puhaskasumile ja jaotamata kasumile ning näitaks puhaskasumit pro forma justkui oleks varasematel perioodidel kasutatud äsja vastuvõetud arvestuspõhimõtet.
Uute sündmuste ilmnemisel ja tulevaste sündmuste tõenäoliste tulemuste kohta parema teabe saamisel võib osutuda vajalikuks raamatupidamislike hinnangute muutmine. Näiteks ebatõenäoliselt laekuvate kontode hindamiseks kasutatud protsendi suurendamine, varude oluline allahindlus, tehase varade majandusliku eluea muutus ja tasumata tootegarantiide hinnangulise kohustuse muutmine nõuaks pro forma väljavõtteid.
ha ha Clinton dixi isa
SEKTI VORM
SEC näeb ette nende jurisdiktsiooni alla kuuluvate ettevõtete jaoks vormikohaste avalduste vormi ja sisu ülaltoodud asjaoludel. Mõned vormi- ja sisunõuded on järgmised:
- Sissejuhatav lõik kirjeldab kavandatavat tehingut, kaasatud üksusi, pro forma teabega hõlmatud perioode ja seda, mida pro forma teave näitab.
- Pro forma kondenseeritud bilanss ja pro forma lühendatud kasumiaruanne veergude kujul, kus on näidatud lühendatud varasemad summad, pro forma korrigeerimised ja pro forma summad. Joonealustes märkustes esitatakse pro forma korrigeerimiste põhjendused ja muud muudatustega seotud üksikasjad.
- Kavandatava muudatuse või tehinguga otseselt seotud pro forma korrigeerimised, millel on eeldatavasti jätkuv mõju finantsaruannetele. Kohanduste faktiline alus on selgitavad märkused.
2002. aasta Sarbanes-Oxley seaduse vastuvõtmisega, mis muudab raamatupidamis- ja avalikustamisaruandeid, on SEC hakanud välja andma uusi pro forma väljavõtetega seotud nõudeid. Täpsemalt on SEC leidnud, et pro forma väljavõtted, mis ei pea järgima üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtteid (GAAP), võivad anda vale ettekujutuse ettevõtte tegelikust finantsseisundist. Sel põhjusel nõuab SEC, et kõik pro forma väljavõtted oleksid varustatud vormidega tegema vastama GAAP-ile, pidi ettevõte valima need formaalsete avalduste versioonid, mis kõige enam sarnanevad pro forma -le.
Pro Forma avaldused majandusüksuse muudatuste ja äriühenduste kohta
FASB, AICPA ja SEC on esitanud olulised juhised pro forma finantsaruannete vormi, sisu ja vajalikkuse kohta olukordades, kus majandusüksuse vorm on muutunud. Selline vormimuutus võib ilmneda finantsstruktuuri muutuste tõttu, mis tulenevad pikaajalise kohustuse või vara võõrandamisest, või kahe või enama ettevõtte koosmõjul.
Pro forma finantsaruannete eesmärk on hõlbustada varasemate andmete ja tulevase tootluse prognooside võrdlemist. Sellistes tingimustes peavad finantsaruannete kasutajad hindama uut või kavandatavat äriüksust eelkäijaga võrreldaval alusel, et mõista muutuse mõju rahavoogudele, tuludele ja finantsseisundile. Pro forma korrigeerimised raamatupidamispõhimõtete ja arvestushinnangute osas vormindage uue majandusüksuse ja omandatud ettevõtte aruanded eelkäija aruannetega vastavusse.
Mõnikord müüb seltsing või füüsilisest isikust ettevõtja ärihuvi täielikult või osaliselt. Mõnikord on vaja korporatsiooniks ümber korraldada, eriti kui ettevõte läheb börsile. Väga lühikese ajalooga ettevõtte finantsaruanded pole tulevikupotentsiaali läbimõeldud analüüsimisel kasulikud. Samamoodi ajab föderaalse tulumaksukohustuse erinevuste tõttu eelkäija äri ajaloolises mõttes korrigeerimine ainult pildi segi. Kuna eelkäija äriüksuse finantsaruanded ei sisalda mõnda ettevõtte suhtes kohaldatavat kuluartiklit, tehakse pro forma finantsaruannetes muudatusi, et korrigeerida teatud kulusid ettevõtte põhiselt. Eelkõige hõlmaksid need järgmist:
- Omanike palkade märkimine ohvitseride palkades.
- Eelneva ettevõtte suhtes kohaldatavate föderaalsete maksude arvutamine, nagu oleks tegemist korporatsiooniga.
- Sealhulgas ettevõtte riigi frantsiisimaksud.
- Lisades partnerite kapitali saldo ühendatud ettevõtte sissemakstud kapitalile, mitte intresside ühendamise teel omandatud partnerluste jaotamata kasumile.
Peatüki S ettevõtted kasutavad aktsionäride maksuvõimalust maksukohustust individuaalselt võtta, mitte ettevõtte tervikuna. Kui aktsionärid otsustavad börsile minna või oma kvalifikatsiooni muuta, kaotab ettevõte maksuvõimaluse. Seetõttu teeb uus ettevõte lisaks varasemat kasumit näitavale formaalsele väljavõttele pro forma provisjoni maksude jaoks, mille ta oleks maksnud, kui oleks varem olnud tavaline ettevõte. Kui alapeatüki S ettevõtte omandamine toimub huvide ühendamise kaudu, ei tohi pro forma finantsaruanne sisaldada ettevõtte S jaotise jaotamata kasumit ühendatud jaotamata kasumis.
Varem seltsinguna tegutsenud ettevõtte ajalooliste toimingute esitamisel korrigeeritakse finantsteavet, et viia aruanne vastavusse omandava ettevõttega. Nendel juhtudel loetletud varasemad andmed hõlmavad müügitulu; müügi hind; müügitulu; müügi-, üld- ja halduskulud; teine sissetulek; muud mahaarvamised; ja tuludelt enne tulumaksu. Pro forma korrigeerimised korrigeeriksid partnerlusoperatsioone ettevõtte baasil, sisaldades hinnangulisi partnerluspalkasid ohvitseridena ning hinnangulisi föderaal- ja osariikide tulumakse, samuti pro forma puhastulu ja pro forma puhastulu aktsia kohta. Raamatupidajad teevad sarnaseid korrigeerimisi pro forma väljavõtetes varem füüsilisest isikust ettevõtjana tegutsenud ettevõtete ja alapeatüki S ettevõtete suhtes.
Ettevõtte osa omandamine või käsutamine
Ettevõtte jaoks, kes otsustas omandada osa uuest ärist või müüa osa olemasolevast äritegevusest, peaks sisukas pro forma aruanne korrigeerima ajaloolisi näitajaid, et näidata, kuidas omandatud osal oleks läinud, kui see oleks olnud ettevõte. Pro forma aruanded peaksid sisaldama ka ühendava ettevõtte tavapäraseid finantsaruandeid ja ühendatava ettevõtte pro forma finantsaruandeid. Pro forma aruannete lisades selgitatakse aruannetes kajastatud korrigeerimisi.
Pro forma kasumiaruanne ühendab võimaluse korral ühendava ühingu varasema kasumiaruande ja omandatava ettevõtte eelmise viie aasta kasumiaruande. Pro forma korrigeerimised ei hõlma üldkulusid, mida ei saa uue äriüksuse puhul rakendada, näiteks divisjoni ja peakontori kulud.
Üksikettevõtte, seltsingu, S-alapeatüki ettevõtte või ärisegmendi ostmiseks on vaja mitme aasta vältel vormikohaseid aruandeid, et kajastada selliste kirjete nagu omanike või partnerite palgad ja tulumaksud korrigeerimisi. Nii kajastab iga aasta äriettevõtte tegevuse tulemusi, mis on võrreldavad ühendava ettevõtte omaga. Äriühenduse jõustumist käsitlevad pro forma aruanded peaksid siiski piirduma jooksva ja vahetult eelnenud perioodidega.
KOKKUVÕTE
Pro forma väljavõtted on äriplaneerimise ja kontrolli lahutamatu osa. Juhid kasutavad neid otsustusprotsessis aastaeelarve koostamisel, pikaajaliste plaanide väljatöötamisel ja kapitalikulude vahel valimisel. Pro forma väljavõtted on väärtuslikud ka välises aruandluses. Avaliku sektori raamatupidamisfirmad peavad pro forma väljavõtteid asendamatuks, et aidata finantsaruannete kasutajatel mõista majandusüksuse muudatustest või raamatupidamispõhimõtetest või arvestushinnangutest tulenevat mõju ettevõtte finantsstruktuurile.
Ehkki pro forma väljavõtetel on käimasolevatel, küpsetel ettevõtetel väga erinevaid rakendusi, on need olulised ka väikeettevõtetele ja alustavatele ettevõtetele, kellel puudub sageli tavapäraste finantsaruannete koostamiseks vajalik arvestus. Planeerimisvahendina aitavad pro forma väljavõtted väikeettevõtete omanikel minimeerida uue ettevõtte asutamise ja juhtimisega seotud riske. Pro forma väljavõtetes sisalduvad andmed võivad ka veenda laenuandjaid ja investoreid alustavatele ettevõtetele finantseerimist pakkuma.
kas bruno mars käib kellegagi kohtamas
Piibelgraafika
Bygrave, William D. ja Andrew Zacharakis. Ettevõtluse kaasaskantav MBA . John Wiley & Sons, 2004.
Pinson, Linda. Raamatute pidamine: eduka väikeettevõtte põhiline arvestuse pidamine ja raamatupidamine . Dearborn Trade Publishing, 2004.
Ruland, William ja Ping Zhou. 'Pro forma formaalsed finantsaruanded laenu hindamiseks.' Ärilaenude ülevaade . Juuli 2004.
Smith, Richard L. ja Janet Kilholm Smith. Ettevõtlik rahandus . John Wiley, 2000.
USA väärtpaberite ja börsikomisjon. 'Kavandatud reegel: mitte-GAAP-i finantsmeetmete kasutamise tingimused.' 17 CFR-i osa 228, 229, 244 ja 249. Saadaval alates http://www.sec.gov/rules/proposed/33-8145.htm . Laaditud 9. mail 2006.
Toimetaja märkus: otsite oma ettevõttele ärilaene? Kui soovite, et teave aitaks teil valida endale sobiva, kasutage allolevat küsimustikku, et meie partner BuyerZone annaks teile teavet tasuta:
Toimetuse avalikustamine: Inc. kirjutab selles ja teistes artiklites toodetest ja teenustest. Need artiklid on toimetusest sõltumatud - see tähendab, et toimetajad ja reporterid uurivad ja kirjutavad nende toodete kohta turustus- või müügiosakondade igasuguse mõju alt. Teisisõnu, keegi ei ütle meie reporteritele ega toimetajatele, mida kirjutada, ega lisage artiklisse nende toodete või teenuste kohta mingit positiivset või negatiivset teavet. Artikli sisu on täielikult reporteri ja toimetaja otsustada. Märkate siiski, et mõnikord lisame artiklitesse linke nende toodete ja teenuste kohta. Kui lugejad klõpsavad nendel linkidel ja ostavad neid tooteid või teenuseid, võidakse Inc-le hüvitada. See e-kaubandusel põhinev reklaamimudel - nagu iga teine reklaam meie artiklilehtedel - ei mõjuta meie toimetuse kajastust. Reporterid ja toimetajad ei lisa neid linke ega halda neid. See reklaamimudel, nagu teisedki Inc-is nähtavad, toetab sellel saidil leiduvat sõltumatut ajakirjandust.
