Miks on Fintech üks kõige perspektiivikamaid tööstusharusid 2015. aastal?

Sellest on möödas umbes kaks aastakümmet, kui finantsettevõte tegelikult maailma muutis. Inc. 500 ettevõtjat juhivad PayPali varjus kasvanud häirekomplekti, kes muudavad teie ärisuhte igaveseks rahaks.

Bill Clerico on tagasihoidlik bakalaureus. Kerge, sõbralik ja kodeerija kahvatu, ei näi ta olevat selline, kes tunneks rõõmu teletutvustussaate rituaalsetest alandustest. Kuid 44 minutiks võisite 2011. aastal leida Brerost Clerico, kes esitas oma välimuse ('väike, nohik punapea'), oma kolm aastat vana käivitusprogrammi ('Tarkvaraettevõttest ei huvita kedagi') ja tema meigimängu ( 'Kas sa tõesti tead, kuidas suudelda?') Mõningase pilkeni Miljonäride kosjasobitaja . 'Olin siis vallaline ja arvasin, et panen teadlikkuse nimel natuke isiklikku väärikust,' ütleb Clerico. 'Ei leidnud armastust.'

See oli ainult tema viimane pingutus, et inimesed märkaksid tema maksetarkvara ettevõtet WePay. Ta oli proovinud värbata finantsteenuste alustamise autoritasu, kuid palve kohtuda PayPali asutaja Peter Thieliga ei läinud kuhugi. Siis WePay kaaperdas PayPali arendajakonverentsil teatavat reklaami, kukutades sissepääsu juures 600-naelase jääploki, mille sisse olid ümbritsetud dollariarved ja teade PayPali 'teie kontode külmutamise' kohta. Reaalsus-TV-s kohmakalt flirtimine oli just järgmine samm Clerico kampaanias, et muuta tema makseid töötlev ettevõte atraktiivsemaks kui makseid töötlev ettevõte.

'Alustades polnud see huvitav ruum olla,' meenutab Clerico. 'Arvati, et seal on lihtsalt nii tugevad monopolid olemasolevate pankade osas ... ja keegi pole PayPali ajast alates edukat makseteettevõtet ehitanud.'

Täna on see kindlasti huvitav. Neli aastat hiljem võivad Clerico ja WePay asutaja Rich Aberman trikkid nende taha panna. Eelmise aasta 24,9 miljoni dollari suuruse müügituluga, mis on 4 354,5 protsenti rohkem kui 2011. aastal, on WePay (tänavuse Inc. Inc. 500 kõige kiiremini kasvavate eraettevõtete nimekirjas nr 62) kasumlik ja ühtlaselt investorite sularahaga 75 miljonit dollarit . Redwood City, California ettevõte on PitchBooki andmetel väärt 220 miljonit dollarit.

WePay on keskendunud ka kiiresti arenevale turunišile. Kõik need krediitkaardiannetused, mida olete teinud ühisrahastussaitidel, näiteks GoFundMe või CrowdRise, tuleb töödelda. WePay saab selle konkreetse tööga hakkama paremini kui enamik. See paneb ettevõtte kasvama sama kiiresti kui tema kliendid. Clerico sõnul on sellel aastal äri kahekordistamine või isegi kolmekordistamine õigel teel.

WePay on üks paljudest rahandusele suunatud idufirmadest, mis domineerivad edetabelis: Ainuüksi finantsteenuste kategooriast on neli nimekirja üldarvestuses 20 ja 27 parimat, 2014. aasta tulud kokku 850,7 miljonit dollarit. Need ettevõtted on esimeste seas, kes märkavad tohutut võimalust finantsteenuste sektori leiutamiseks. Vastavalt selle aasta Inc. 500 tegevjuhtide uuringule (vt 'Kus elavad suured võimalused') on see tööstus praegu tervishoiu järel suuruselt teine ​​häirete sihtmärk.

Pikka aega peetakse äärmiselt tehniliseks, kõrgelt reguleeritud tööstusharuks, kus domineerivad hiiglaslikud pangad, kes takistavad häireid - välja arvatud aeg-ajalt toimuv ülemaailmne lagunemine -, on rahandus nüüd ettevõtluslaine. Nõudlus ärakasutatavate teenuste järele on tugev, mida äratab laialdane pettumus suurpankade vastu; pakkumine kasvab, mida osaliselt õhutavad finantstüübid, kes soovivad samades megakorporatsioonides teha midagi muud kui vaeva näha. ('Ma ei usu, et kellelgi on hea meel investeerimispankuriks olla,' muheleb Clerico, kes tegi aega Goldman Sachsis ja Jefferiesis.) Ja madalad intressimäärad on teinud kapitali, paljude rahaga seotud idufirmade tooraine, odavaks ja külluslikuks.

Võib-olla kõige olulisem on see, et kliendid on idee omaks võtnud tänu mobiilse ja tellitava majanduse kasvule. 'Maailm on tänapäeval palju rohkem ühendatud kui 15 või 20 aastat tagasi. Saadaval olevad tööriistad - odav salvestusruum, odav arvutustehnika ja suurepärane analüüs - on muutunud, regulatiivne keskkond on muutunud ja inimestel on oma raha ja äri võrgus mugavam hallata, 'ütleb Sequoia Capitali partner Pat Grady. . Tema riskikapitalifirma teeb selles maailmas sageli panuseid, investeerides PayPalist väljakust väljakuni Prosper (nr 86) - ja Grady näeb ees suuri võimalusi. 'Kui soovite veidi unistada, võiks kogu finantssüsteemi ümber teha ettevõtted, mida täna näeme,' ütleb ta.

Ja kui suure ja paksu sihtmärgi nad peavad ümber tegema. Goldman Sachsi hinnangul võivad tõusnud ettevõtted varastada asutatud finantsteenuste ettevõtetelt kuni 4,7 triljoni dollari suuruse aastase tulu ja 470 miljardi dollari suuruse kasumi. Isegi murdosa turuosa punktist kujutab endast olulist äri, nii et investorid langevad üle kõigi uute osalejate toetuseks. Või selleks, et iseendasse saada: Goldman on fintechist nii vaimustuses, et ta käivitab oma veebipõhise laenutegevuse. Riskikapitalistid investeerisid Santanderi, Oliver Wymani ja Anthemis Groupi hinnangul viimase kahe aasta jooksul globaalselt fintechi 23,5 miljardit dollarit: „Sellest investeeringust on 27% olnud tarbimislaenud, 23% maksed ja 16% ettevõtete laenud. , 'kirjutasid teadlased hiljutises aruandes, lisades:' Fintechidel on kaks ainulaadset müügiargumenti: andmete parem kasutamine ja hõõrdevaba kliendikogemus. '

Mõnes mõttes muudavad ettevõtjad ettevõtjate jaoks fintechi. Järgmise ärilaenu võite saada igaveseks panga asemel laenuklubist, OnDeckist või Kabbage'ist; Riskikapitalifirmade või muude traditsiooniliste investorite huvitamise asemel võite nüüd pöörduda Kickstarteri, Indie & shy; gogo või CircleUp poole. Square, Stripe või WePay võivad teie ettevõtte tehinguid töödelda vähem peavaludega. Ja saate oma raha hallata automaatselt veebisaidil Betterment või Wealthfront ega maksta investeerimisnõuannete eest, mis võivad turgu ületada või mitte. Võite isegi hakata raha ise välja vahetama, kasutades Coinbase'i, Circle'i ja muid digitaalvaluuta võimalusi.

Selliste fintech-ettevõtjate nägemuses nagu väikeettevõtete laenutamisplatvormi Kabbage tegevjuht Rob Frohwein (nr 36), ei tohiks veebipõhine laenamine olla koht, kuhu pöördute pärast seda, kui teised teid tagasi pööravad. See peaks olema esimene koht, kuhu vaatate, kui soovite kasvada. ' Tehnoloogiaadvokaat Frohwein alustas Atlantas asuvat Kabbage'i 2009. aastal koos finantssektori veterani Kathryn Petralia ning andmete ja turvaettevõtja Marc Gorliniga. Asutajad märkasid, et Internetis on saadaval nii palju rohkem andmeid, et nad arvasid, et saaksid seda kasutada laenuandmiseks väikeettevõtetele, kes muidu ei saaks krediiti - ja seda peaaegu mõne minuti jooksul, mitte umbes 24 tundi, mida ettevõtjad nüüd veedavad, keskmiselt pangalaenu taotlemisel. Viis aastat hiljem on Kabbage aastakasumiks kasvanud 40,2 miljonit dollarit - see on kolme aasta jooksul kasvanud 6722,4 protsenti. 'Oleme alternatiivsete laenude jaoks tõesti selle renessansi perioodi alguses,' ütleb Frohwein. 'Ja ma ootan päeva, mil seda ei nimetata alternatiivseks.'

See päev läheneb. Eelmise aasta lõpus läksid veebipõhine laenuklubi ja väikeettevõtete laenuandja OnDeck Capital börsile, IPO-d, millele peaaegu kõik asutajad, investorid ja analüütikud osutavad kui kinnitust sellele, mida fintechi ettevõtjad saavad saavutada - ja nende mõju juba omavad.

Küsige lihtsalt WePaylt. See sai alguse ettevõttest, kes lahendas väikeste rahasummade ümberpaigutamise väikest probleemi. Oletame, et soovisite oma sõpradel hõlbustada raha ühendamist suusareiside broneerimiseks: see oli küsimus, mille Clerico asus lahendama 2003. aastal Bostoni kolledžis esmakursusekaaslase Abermaniga. Pärast lõpetamist suundus Aberman New Yorgis õigusteaduskonda Ülikool ja Clerico investeerimispangandusse, kus ta alustas koostööd alustavate tegevjuhtidega. Need kohtumised andsid talle ettevõtlusvea - ja töö (ja mõned krediitkaardid) andsid talle piisavalt raha WePay algfondiks. 2008. aastal alustasid sõbrad oma äri.

WePay on nüüd teine ​​ettevõte. 2013. aasta lõpus tegid asutajad riskantse panuse ühisrahastuse tuleviku osas - ja sulgesid WePay algse grupimaksete äri, kuigi see segment moodustas 40 protsenti tuludest. Selle asemel nullis WePay kulisside taga maksete töötlemise, mis algas väikese kõrvalettevõttena, kuid oli kiiresti ületanud tarbijapoolse kasvu. Kui annetate GoFundMe'is sõbra haiglaarvetele või palgate Care.comilt lapsehoidja, kogub WePay teie krediitkaardilt raha ja saab selle saajale, võttes selle tasu (konkurentsivõimeline 2,9 protsenti kogusummast, millele lisandub 30 senti) ) tee peal.

See osutus tohutult taiplikuks panuseks. Konsultatsioonifirma Massolution andmetel on ühisrahastuse maksed plahvatuslikult kasvanud 3,9 miljardilt dollarilt 2013. aastal 9,5 miljardile dollarile 2014. aastal. See ennustab, et see arv kahekordistub tänavu. See, mida veebipood PayPali jaoks tegi, näib GoFundMe majanduse tõus toimuvat WePay jaoks.

-

'Ma higistan põnevusest.' Süüdistage varasuvist Manhattani õhuniiskust, süüdistage hipsterhotelli fuajeed, tema kahe espressojoogi kiiret tarbimist, kuid Max Levchin süüdistab teemat: maksete töötlemine.

Sellest on möödas üle tunni ja PayPali kaasasutaja on vaevu hinge kinni pidanud. Kui Thiel võis kunagi olla vastumeelne mõne võimaliku PayPali järeltulijaga kohtumises, on Levchin uutest finantsuuendajatest väsimatult elevil. WePay on üks neist - ta on investor. 'Peter ja mina reageerisime PayPali kogemusele väga vastupidiselt,' meenutab Levchin vestlust kohe pärast mõlema mehe lahkumist. Thiel ütles talle: 'Ma olen kurnatud ja ei taha seda tööstust enam kunagi puudutada.' Ja ma ütlesin: 'Ma igatsen seda juba.' '

Thiel on sellest ajast peale oma entusiasmi taastanud - ta on Stripe'i investor, WePay suurem konkurent, nagu ka Levchin. Kuid tema näiline varasem ettevaatlikkus sektori suhtes peegeldab selle valdavat edu. Ligi kahe aastakümne vahel PayPali käivitamise ja Laenuklubi 2014. aasta IPO vahel pole keegi teine ​​USA finantsmaailma täielikult leiutanud.

Nüüd on Levchin nende kihlvedude hulgas, et see uus idufirmade saak, kaasa arvatud tema enda, saab rahauniversumi ümber korraldada - ja muuta see protsessi käigus läbipaistvamaks ja tarbijasõbralikumaks. Tema 2013. aastal käivitatud Affirmil on suured ambitsioonid: 'Me näeme end lõpuks täisteenust pakkuvana pangana,' ütleb ta.

See on üsna hea tee minna. Kinnitage esimene sihtotstarbeline laenutarbimine ja see aasta hargnes kooderite õppelaenuna. Selle esimene toode püüab jaemüüjate poolt pakutavaid kõrge intressimääraga krediitkaarte välja tõrjuda veebipõhiste järelmaksulaenudega, mida kliendid saavad sisseoste tehes taotleda. Levchin tunnistab, et ta pole kogu tegevuskava välja mõelnud - eriti kuidas liikuda panganduse raskes regulatiivses koormuses. 'Sinna jõudmine võtab kindlasti natuke aega,' ütleb ta. 'Ma valetaksin, kui ütleksin, et tean täpselt, kuidas saame selle FDIC-i ja SEC-i.'

mc Lyte netoväärtus 2016

Samal ajal panustab Levchin kihlvedusid mitmele ettevõttele, mis võivad ökosüsteemi muuta, sealhulgas WePay. Kuid ta on põnevil ka 800-naelase gorilla - või võib-olla peajalgsete - fintechi saabumise üle, mis on selgelt vähem ettevõtlik taust. 'Prožektorite jagamine Goldman Sachsiga pole halb asi,' ütleb ta. 'Nad tõmbavad tööstusele rohkem tähelepanu ja rohkem investorite raha.' Ja potentsiaalsest konkurentsivõimest lähtuvalt pole kedagi rohkem ohustatud, et regulaatorid saavad end viksima kui vampiirkalmaare.

Sellegipoolest on fintechi maailm tähistatud idufirmadega, mille suuremad kalad (Mint, Venmo, Braintree) neelasid või uppusid: isiklik finantsjuht Wesabe, veebipank PerkStreet ja Bitcoini vahetus BitInstant on mõned neetud. Viimane juhtus eriti reguleerivate asutuste vastu: BitInstant oli algaval digitaalse valuuta turu juhtpositsioonil, kuid asutaja Charlie Shrem kannab praegu kaks aastat vanglas föderaalsetes rahapesusüüdistustes. Tulemas on rohkem fintechi kontrolli: rahandusministeerium käivitas hiljuti veebipõhise laenutegevuse uuringu.

'Üks asi, mille pärast ma tõesti muretsen, on halvad osalejad, kes reostavad basseini, ja õõnestavad investorite usaldust meie kõigi tegemistes,' ütleb Prosperi tegevjuht Aaron Vermut. Ta peaks teadma; ta on veetnud viimased kaks aastat aidates oma ettevõttel regulaatori käivitatud surmalähedasest olukorrast tagasi saada. 10 aastat tagasi Chris Larseni ja John Witcheli asutatud Prosper oli esimene USA veebipõhine laenuturg enne laenuklubi loomist. Kuid 2008. aastal, kui väärtpaberite ja börsikomisjon otsustas, et Prosper ja Lending Club müüvad väärtpabereid mitte ainult laene, vaid üks kontrollis teist paremini. Laenuklubi peatas SEC-i probleemide lahendamiseks kiiresti oma tegevuse ja alustas regulaatoritega taas parematel tingimustel; Prosper reageeris aeglasemalt ja sai lõpuks vaherahu korralduse. Larsen lahkus 2012. aastal ja 2013. aasta alguseks oli Prosperil ajutine tegevjuht, hiljuti ebaõnnestunud rahastamisvoor, raevukas direktorite nõukogu ja ettevõtte väärtpaberite müügiga seotud kohtuasi.

'Wow, see sassi läinud asi kõlab nagu midagi, millesse võiksime tõesti hambad sisse lasta,' meenutab Vermut mõtlemist. Tema ja tema isa Stephan koos partner Ron Suberiga olid just müünud ​​oma peamise maaklerifirma Wells Fargole ja neil tekkis kihelus uue projekti järele. Nad investeerisid 3 miljonit dollarit, said veel 17 miljoni dollari eest pardale Sequoia juhitud investorite grupi ja alustasid pööret.

Sel kevadel sulges Prosper 165 miljoni dollari ringis, hinnates ettevõtet ligi 2 miljardi dollarini. Prosper vastab nüüd oma nimele: 2014. aasta tulud ulatusid 81,3 miljoni dollarini - kasvades kolme aasta jooksul 3618,1 protsendini - ja juunis ennustas Vermut, et Prosper jõuab tänavu 200 miljoni dollarini. 'Tulime mõistmisega, et kas saavutame selle tõeliselt suure edu või purustame selle,' ütleb Vermut. 'Ja me jõudsime paar korda üsna lähedale - aga ma ütlen ausalt, et nüüd on see suurem kui me kunagi arvasime, et see saab.'

WePay on ka oma meelt suurem; hiljutine 40 miljoni dollari suurune rahastamisvoor aitab sellel laieneda Austraaliasse, Suurbritanniasse ja lõpuks ka ülejäänud Lääne-Euroopasse. 'Teenindame mõningaid suuri ülemaailmseid ühisrahastuse saite ja turuplatvorme ning tahame aidata neil kogu maailmas raha liigutada,' ütleb Clerico.

Tema nägemused maksete töötlemise ülemaailmsest domineerimisest tekitavad endiselt mõningat kiusu, ehkki see pole tänapäeval kaabel - ega ka romantiliste ebaõnnestumiste arvelt. Clerico on nüüd „õnnelikult seotud kellegagi, keda ma näitusel ei kohanud”, Bostoni kolledži klassivend ja Facebooki värbaja, kellega nad kohtusid oma viieaastase kolledži kokkutulekul.

Kuid pärast WePay esialgsest ärist loobumist ja selle algset eesmärki lihtsustada suusareise on Clerico taandunud igavate vanade tabelite ja pangaülekannete kasutamisele, et jälgida oma grupi suusakulusid. Tema semud teevad minu üle nüüd nalja, sest WePay ei tee enam grupimakseid, 'ütleb ta. 'Saan alati e-kirja, kus kurdetakse:' Oh, kui raha kogumiseks oleks lihtne viis. '

Kuna WePay soovib sel aastal äri tuua kuni 75 miljonit dollarit, näib, et ta on selle leidnud.

Perkstreet
Boom ja Bust
Kliendid armastasid seda veebipanka ja selle heldeid hüvesid, mille ülalpidamine maksis liiga palju. See suleti 2013. aastal.

Tekil
Teine etapp
Väikeettevõtte laenuandja läks 2014. aastal börsile, kinnitades idufirmade turgu, mis pakuvad ettevõtjatele kõrge hinnaga, kuid kiiret krediiti.

BitInstant
Leek-väljas
Seda varajast Bitcoini käivitamist toetasid Winklevossi kaksikud, kuid see sattus regulatiivse kontrolli alla ja sulges 2013. aastal. Selle asutaja on nüüd rahapesu eest vanglas.

Mündibaas
Uue territooriumi kaardistamine
Üks edukamaid Bitcoiniga seotud alustajaid, seda virtuaalset valuutavahetust toetavad nii riskikapitalid kui ka pangad.

Ruut
Põgenemiskiirus
Mobiilimaksete ettevõte muutis viisi, kuidas väikeettevõtted makseid aktsepteerivad, kuid on võidelnud ka toodete tagasilöökide ja paljuräägitud IPO-ga.

WePay
Uus trajektoor
Tarbijamaksete ettevõttena käivitatud WePay pöördus 2013. aastal ühisrahastussaitide maksete töötlemise poole - see on sellest ajast alates hüppeliselt kasvanud.

Õitseng
Hiline taastumine
Üks esimesi veebipõhiseid laenude uuendajaid, see nõrgenes regulatiivse järelevalve all, kuid alustas tagasitulekut 2013. aastal ja on nüüd väärt 1,9 miljardit dollarit.

Paranemine
Autopiloot
See „robonõunik” teeb teiste seas Wealthfrontiga nalja, et ehitada odavamat, tehnikale rohkem tugevat tüüpi varahaldusettevõtet.

Ära karda
Õhukesse õhku
Mint.com eelkäijana alustas see isikliku rahanduse juht 2006. aastal, kuid kaotas oma tuntuma konkurendi ees ja suleti 2010. aastal.

Triip
Kiire ronimine
Viie aasta vanune maksetöötleja, mille väärtus on 5 miljardit dollarit, on saanud tõuke sellistelt klientidelt nagu Facebook, Twitter, Apple ja Kickstarter.

Laenuklubi
Üles ja ära
2014. aasta IPO-ga kinnistas veebilaenuturg oma rolli selle fintechi põlvkonna liidrina.

Klähvima
Ava sisse
Mobiilimaksete käivitamine meelitas suminat ja enam kui 30 miljonit dollarit kuulsatelt investoritelt, enne kui tooted pöörati ja kõrgetasemelisi juhte veristati.

ZestFinance
Eesmärk kõrge
ZestFinance, kes müüb kulukaid tarbimislaene inimestele, kes muidu krediiti ei saa, laiendab oma andmesideteenuseid Hiinasse - ja on tänavu Inc. 500 nimekirjas nr 192 ning 2014. aasta tulud on 51 miljonit dollarit.

Kiire pealinn
Hoogu juurde saamas
Väikeettevõtete finantseerimisettevõte, mis pakub suhteliselt kulukaid, kuid kiireid sularaha ettemakseid, on Inc. Inc. selle aasta nimekirjas nr 64, 2014. aasta tulu oli 27,5 miljonit dollarit.