Eelmises artiklis rääkisin mõnest peamisest negatiivsest küljest, mis annab töötajatele teie ettevõttes omakapitali, mis hõlmab vähemuspartneritega suhtlemist, peate jagama otsuste tegemist ja kasumi jagamist. Samuti loote oma töötajatele maksustatavaid sündmusi, kui annate neile omakapitali, samuti potentsiaali neid lõpuks välja osta.
Hea uudis on see, et te ei pea andma töötaja omakapitali, et anda neile ettevõttes omaniku tunne - samuti võimalus osa saada hüvedest.
Ehkki iga ettevõtte jaoks pole ideaalset olukorda, võib teie jaoks töötada paar alternatiivi, mis kuuluvad selle nime alla, mida me võime nimetada 'Phantom Equity'ks'. Mõlemal lähenemisel on oma plussid ja miinused.
Aktsiaoptsioonid
Aktsiaoptsioonid on tavaline hüvitamise vorm, eriti börsil noteeritud ettevõtetes. Valikuvõimalus on tegelikult lihtsalt viis, kuidas töötaja saab aktsiaid osta kindla hinnaga kindla aja jooksul - see on nn streigi hind. Kui teie ettevõtte aktsia müüb turul 50 dollarit, võite anda oma töötajatele 50 dollari eest optsiooni (või väikese allahindlusega), mida nad saavad ettevõtte väärtuse kasvades kinni hoida.
Streigi hinna määramine eraomandis olevas ettevõttes on keerulisem, kuna ettevõtte jaoks puudub kindel turuhind. Üks võimalus ettevõtte väärtuse määramiseks on palgata kolmanda osa hindamis- või raamatupidamisfirma, et analüüsida ettevõtte tegevust ja omistada sellele potentsiaalne turuväärtus. Kuid see võib olla kallis protsess, mis tekitab sageli ebakindlust kõigi asjaosaliste jaoks.
Lihtsam ja endiselt tõhus viis ettevõtte väärtuse määramiseks võib olla kasumi lihtne kordne. Kui teie sarnaste ettevõtete turuhind on umbes seitse või kaheksa korda suurem kui viimase 12 kuu sissetulek, siis saate oma töötajatele valida võimalused selle määraga või isegi pisut alla selle, näiteks kuus korda suurema tulu. See võimaldab teie töötajatel osta ja müüa optsioone teadaoleva hinnaga.
Töötajate käsutuses olevad optsioonid antakse seejärel „omandamise“ ajakava järgi, näiteks kaks kuni viis aastat, kus nad teenivad aja jooksul iga kuu või aasta protsendi oma optsioonidest. Selle eesmärk on luua stiimul teie töötajatele, et nad jääksid ettevõttesse piisavalt kauaks, et näha nende optsioonide vest - millal nad saavad neid kasutada.
Kogu idee seisneb selles, et ettevõtte väärtus peaks aja jooksul kasvama viisil, mis aja jooksul muutub ka töötaja valikuvõimaluste väärtuslikumaks.
kui pikk on tom izzo
Kui töötaja otsustab optsiooni kasutada, peab ta siiski optsiooni maksumuse katmiseks sularaha välja mõtlema. Näiteks kui andsite töötajale 100 000 dollari väärtuses optsioone aktsiate jaoks, mille väärtus on nüüd 1 miljon dollarit, peavad nad aluseks olevate aktsiate saamiseks ikkagi 100 000 dollarit maksma. Mõni ettevõte lubab töötajatel optsioonide katmiseks kõigepealt piisavalt oma aktsiaid müüa - see tähendab, et nad müüvad oma aktsiaid 100 000 dollari väärtuses ning lõpuks saavad tasuta ja selged 900 000 dollarit.
Teine konks on see, et kui töötaja müüb oma aktsiaid, on see maksustatav sündmus - see tähendab, et neil võib olla vaja veel rohkem varusid enne müüa, et katta täiendav maksude arve. Kuid kui nad ripuvad oma järelejäänud aktsiate külge üle aasta, võivad nad oluliselt vähendada oma tulevast maksukoormust, sest nende aktsiate müügist saadav kasu nihkub lühiajaliselt pikaajalisele tulule - maksumäära langedes umbes 40% kuni 20%, sõltuvalt nende maksusummast. See võib anda palju raha.
Varude hindamise õigused
Teist tüüpi fantoomiaktsiaid nimetatakse aktsia kallinemisõiguseks ehk SAR-iks, mis sarnaneb võimalusega, kuna te ei anna töötajale omakapitali. Pigem annate neile õiguse alusvara omakapitali mis tahes väärtuse suurenemisele, mis aja jooksul samuti kehtib. Kasutades ülaltoodud näidet, oletame, et annate töötajale SAR-i, mis moodustab 100 000 dollarit omakapitali. Siis, mitu aastat hiljem, on aktsia väärtus hüpanud 1 miljoni dollarini. Kui teie töötaja otsustab seda SAR-i kasutada, võib ta koguda 900 000 dollarit - summa, mida aktsia hindas pärast seda, kui andsite neile SAR-i.
becky stanley charles stanley tütar
SAR-ide kasutamise üks negatiivne külg on see, et alati, kui töötaja need sisse maksab, tabab teda lühiajaline kapitalikasum - see tähendab, et nad peavad oma kasumilt maksma kogu 40% maksumäära.
Tasub märkida, et SAR-id on eraettevõtete seas populaarsemad, samas kui aktsiaoptsioonid töötavad avalikes ettevõtetes paremini.
Ja kui annate oma töötajatele fantoomiaktsiaid, on ka üsna tüüpiline lisada klausel, mis ütleb, et kui ettevõte müüakse, saavad kõik optsioonid kohe endale ja töötaja saab oma aktsiad uuele omanikule müüa.
See võib olla nii teile kui ka teie töötajatele väga rahuldust pakkuv päev, sest kõik saavad nautida kogu teie rasket tööd ja hoiab neid ettevõtte pikaajalise väärtusega kooskõlas.
Mõlemad lähenemisviisid fantoomkapitalile on tõhusad viisid oma meeskonna joondamiseks, et vältida probleeme tegelike omakapitali toetustega.
Jim Schleckser on populaarne peaesineja ärikasvu strateegiate ja tegevjuhi efektiivsuse teemadel.
