SULARAHA ÜMBERARVESTAMISE TSÜKKEL

Sularaha konverteerimistsükkel (CCC) on väikeettevõtete likviidsuse põhinäitaja. Sularaha ümberarvestustsükkel on päevade arv, mis jääb tooraine või edasimüüdava kauba eest tasumise ja sellest toorainest valmistatud või edasimüügiks ostetud kauba müügist saadud raha kättesaamise vahele. Sularaha ümberarvestamise tsükkel mõõdab aega sularaha väljamineku ja sularaha sissenõudmise vahel. Tsükkel on ajavahemik, mille jooksul vahendid tsüklis seonduvad. CCC meede illustreerib seda, kui kiiresti saab ettevõte oma tooted müügi kaudu sularahaks ümber arvestada. Mida lühem on tsükkel, seda rohkem ettevõtet käibekapitali genereerib ja seda vähem peab ta laenama.

Väikeste ettevõtete omanike jaoks on sularaha ümberarvestustsükli tõhus haldamine hädavajalik. Majandusteadlased ja ärikonsultandid nimetavad CCC-d tõepoolest üheks ettevõtte tervise tõelisemaks mõõdupuuks, eriti kasvuperioodidel. Muud sageli kasutatavad suhtarvud ja ettevõtte tegevuse mõõdikud ei pruugi rahavoogude probleemist ette teatada, samuti ei saa CCC-d ette teatada. Näiteks praegune ja kiire suhtarv on ettevõtete ja nende pankurite seas populaarne. Kuid perioodil, mil kogumised on aeglustunud, varade pöörded on muutunud loidaks ja müüjad ei ole pikendanud tingimusi varem kokkulepitud piiridest kaugemale, oleks see selgelt murettekitav kombinatsioon, praegune suhe näeks tõenäoliselt hea välja. Samal ajal võib kiire suhtarv isegi paraneda või püsida stabiilsena, kuigi ettevõttel on tegelikult käibekapitali väga vaja. See juhtub praeguste ja kiirete suhtarvude bilansile suunatud piirangute tõttu. Need sageli kasutatavad suhtarvud ei tööta kiirete ja dünaamiliste muutuste perioodi läbival ettevõttel hästi.

Eespool nimetatud potentsiaalselt eksitavate mõõtmiste asemel peaksid väikeettevõtete omanikud kaaluma sularaha ümberarvestustsükli kasutamist, mis annab rahavoogude käibekapitalisurve täpsema lugemise. Eesmärk on hoida CCC võimalikult madalal. Kasvuperioodidel peaks olema eesmärk püsiva CCC säilitamine. Kui varude, krediidi või müüjate poliitika ei muutu, ei tohiks kiire kasv põhjustada CCC kasvu. Selle suhtarvu arvutamise lihtsus muudab selle veelgi atraktiivsemaks näitajaks ettevõtte tegevuse jälgimiseks ja rahavoogude juhtimiseks.

kas sam meistril on lapsi

Väikeettevõtete sularahavahetuse tsüklid põhinevad neljal kesksetel teguritel: 1) päevade arv, mis klientidel võlgnevuse maksmiseks kulub; 2) päevade arv, mis ettevõttel kulub toote valmistamiseks (või teenuse lõpuleviimiseks); 3) päevade arv, mil toode (või teenus) enne müüki varudes istub; 4) ajavahemik, mille väikeettevõte peab müüjatele maksma. Nende tegurite määramiseks võib kasutada järgmisi valemeid:

Nõuete laekumise päevad - jagage nõuete saldo viimase 12 kuu müügiga, seejärel korrutage tulemus 365-ga (päevade arv aastas).
Varude päevad - võtke varude jääk, jagage see viimase 12 kuu müüdud kaupade maksumusega ja korrutage seejärel tulemus 365-ga.
Võlgnevad päevad - võtke ettevõtte võlgade saldo, jagage see viimase 12 kuu müüdud kaupade maksumusega ja korrutage saadud arv 365-ga.

Kui väikeettevõtte omanikul on need arvud käes, saab ta määrata ettevõtte sularaha ümberarvestamise tsükli, lisades saadaolevad päevad tootmis- ja varumispäevadele ning lahutades seejärel võlgnevuste päevad. See muudab ettevõtte sularaha sidumise päevade arvu ja on esimene samm selle arvutamisel, kui palju raha ettevõte soovib oma uuele krediidiliinile kindlustada.