Kapitalipartneri valimine võib olla üks olulisemaid ja mõjusamaid otsuseid, mille ettevõtja teeb. Enamasti on kasvuinvestor ettevõtte otsuste tegemisel aktiivne hääl ning võib heas või halvas suunas suunata ettevõtte suunda mitme aasta jooksul.
Lisage sellele tõsiasi, et kasvuetapi investorite universum - alates riskikapitalist ja traditsioonilisest kasvu omakapitalist kuni esoteerilisemate alternatiivideni - on viimase kümne aasta jooksul plahvatuslikult kasvanud ja paljud ettevõtjad jäävad kukalt kratsima, kuidas protsessile läheneda.
Hea uudis on see, et kasvukapitali turg on suur, mitmekesine ja pakub mitmeid võimalusi. Edukas ettevõtja peab aga partneri valimise protsessile lähenedes esitama õigeid küsimusi.
Kasvupiir avaldas hiljuti oma 2017. aasta loendi 40 alla 40-aastased kasvuinvestorid selles osalevad investeerimisprofessionaalid, kes on eristunud laiemast kaaslasekogumist ja esindavad kasvuinvesteeringute valdkonnas kõige erakordsemaid spetsialiste.
Järgmised viis kasvuinvestorit on GrowthCapi 2017. aasta edetabelis toodud näidised ja on oma lähenemisviisis eristanud.
1. Nehal Raj, partner, TPG
Nehal liitus TPG-ga 2006. aastal ja juhib praegu ettevõtte tehnoloogiainvesteeringute praktikat kogu maailmas. Nehali vastutus hõlmab suuri tšekitehnoloogia erakapitali, traditsioonilise kasvu omakapitali ja sotsiaalse mõju investeerimise tehinguid.
Oma karjääri jooksul TPG-s on Nehal viinud läbi 15 investeeringut ettevõtte kapitali-, kasvu- ja tõusufondidesse. Nehal on praegu C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (esimees), Sutherland Global Services ja Zscaleri direktor. Lisaks märkimisväärsele investeerimisaktiivsusele on Nehal edukalt lahkunud mitmetest investeeringutest, millel on investeeritud kapitali muljetavaldav tootlus.
Varem töötas ta Aptina Imaging (omandas ON Semiconductor), CCC Information Services (omandas Advent International), Decision Insight Information Group (omandas CoreLogic), IMS Health (avalik), Intergraph (omandas Hexagon AB) ja Sümbolite lahendused (avalikud).
Nehali edu taga ei saa olla mitte ainult tema sügav teadmine tarkvararuumist - eriti tervishoiu IT, turvalisuse, suurandmete, tehisintellekti ja IoT valdkonnas -, vaid ka tema selge praktiline partnerlusviis portfellifirmadega.
Investeeringute fookus: Traditsiooniline erakapitali väljaost ja kasvukapitali võimalused tehnoloogiasektoris.
2. Bob Nye, JMI omakapitali täisosanik
Bob liitus JMI meeskonnaga 2005. aastal. Kuna tal on tark kogemus tarkvaras erinevates segmentides, on Bob oma karjääri jooksul lõpule viinud 10 tehingut, mis moodustavad üle 330 miljoni dollari investeeritud kapitali.
Bob on edukalt lõpetanud ka 6 tehingut - kus tal oli kriitiline roll juhtimismeeskondadele strateegilise juhise pakkumisel, et aidata väärtust suurendada -, et tootlus ületaks tööstuse keskmist. Näiteks aitas Bob varasemal portfelliettevõttel värvata kogenud juhtkond, neljakordistada tulu, minna üle korduva tulumudeli juurde ja müüa lõpuks börsil kaubeldavale ostjale atraktiivse hindamise korral.
Praegu istub Bob Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access ja Mid-Atlantic Venture Association juhatustes.
Investeeringute fookus: Kasvu omakapitali võimalused tarkvara.
kes on todd thompson kohtamas
3. Han Sikkens, Summit Partnersi tegevdirektor
Han liitus Summit Partnersiga 2004. aastal ja juhib täna ettevõtte tippkohtumise Londoni büroo juhina Euroopa investeerimist. Alates 2004. aastast on Han investeerinud 11 ettevõttesse ligi miljard dollarit kapitali.
Ta töötab kogu tehnoloogia sektori ettevõtetega, keskendudes eelkõige kategooriatest juhtivate, kiiresti kasvavate ettevõtete tuvastamisele ettevõtte tarkvara, küberturvalisuse, Interneti ja finantstehnoloogia valdkonnas.
Hani investeerimiskogemus hõlmab selliseid ettevõtteid nagu Avast, Darktrace ja 360T ning tal on tekkinud sügav arusaam kasvuetapis tegutsevate ettevõtete toetamisest, kuna nende eesmärk on laieneda väljaspool nende siseturge ja luua ülemaailmne esindatus.
See väitekiri viidi läbi Summit'i investeeringu kaudu Flow Tradersisse, mis lõi 24-tunnise ülemaailmse kauplemisvõime enne Euronextis IPO-i lõpuleviimist 2015. aasta turuväärtusega üle 1,6 miljardi euro.
Investeeringute fookus: Kasvuvõimalused finantstehnoloogias, küberturvalisuses ja ettevõtte tarkvaras.
4. Jenny Baxter Moser, partner, TSG tarbija
Jenny liitus TSG Consumeriga 2007. aastal pärast MBA lõpetamist Harvardi ärikoolis. Varem töötas ta ettevõttes Bain & Company strateegia-nõustamise rollis.
Kuigi Jenny töötab TSG-s paljudes tarbijakategooriates, on ta saanud põhjalikke kogemusi ilu, rõivaste ja e-kaubanduse valdkonnas. Ta on võtnud aktiivse osa TSG digitaalse nõustamisvõrgu väljaarendamisel, tugevdades ettevõtte olemasolevaid jõupingutusi hankemenetluses ja töötades noorema astme töötajate mentorina.
Jenny TSG-s töötamise ajal on ettevõte edukalt kaasanud kolm fondi, sealhulgas oma praeguse fondi TSG7, mille sihtkapital on ligikaudu 2,5 miljardit dollarit.
Jenny on olnud isiklikult seotud TSG investeeringutega ettevõttesse Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. kosmeetika, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE ja Backcountry.
Investeeringute fookus: Kasvu omakapitali võimalused erinevates tarbijakategooriates.
5. Dominic Ang, Turn / River Capital asutaja
Dominic asutas Turn / River Capitali 2012. aastal, järgides rolle Vector Capitalis ja Advent Internationalis. Turn / River asutati selgelt keskendudes investeerimisele kiirelt kasvavatesse SaaS-i ettevõtetesse ja aidates neil turunduse, hinnakujunduse, müügi ja uuenduste optimeerimise teel täiendava mastaabisäästu saavutamiseks.
Karjääri jooksul on Dominic teinud rohkem kui 15 tehingut, mis esindavad üle 500 miljoni dollari investeeritud kapitali. Algusest peale on Turn / River loonud tootluse, mis asetab selle kasvukapitali varade klassi ülaossa.
Uute investeeringute ja väljumiste osas märkimisväärse tõmbejõu korral jätkab fond tõenäoliselt kaaslaste edestamist, pakkudes samas kasvufaasi ettevõtetele muljetavaldavaid tulemusi.
Investeeringute fookus: Kasvu omakapitali võimalused SaaS-i ettevõtetega, kes saaksid kasutada abi müügi ja turunduse valdkonnas.
